Para Sacyr no es suficiente la venta de Itinere

Publicado en December 1, 2008 by admin

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Hoy conocimos el desenlace de un pequeño “culebron” (más grande parece que va a ser el “culebron” de la venta del paquete de acciones de Repsol), que no es otro que la venta de la filial de autopistas, Itinere. Al final Citigroup, el coloso americano venido a menos, comprará la empresa por casi 7.900 millones de euros, tras lanzar una OPA (Oferta Pública de Adquisición) por el 100% del capital a 3,96 euros por acción.

A pesar de ello, Sacyr ha informado que continua negociando la venta de las acciones de la petrolera española. Ana de Pro, que es la directora general corporativa de Sacyr, informaba en rueda de prensa sobre los detalles de la operación y las negociaciones sobre Repsol, que siguen adelante. Por el momento con la venta se consigue suficiente caja, al menos, para hacer frente a los compromisos financieros de la deuda, a corto plazo.

Por el contrario, desmintio los rumores sobre la venta de Valoriza, (filial de energias renovables) y de Testa. Aunque hay que recordar que la deuda asciende a 12.476 millones de euros. Por ello, es posible que tarde o temprano tenga que vender alguno de estos activos que hemos nombrado.

A priori, parece que el grupo quiere conservar “como sea”, la filial de renovables ante la perspectiva de negocio que puede generar este sector en el futuro (habra que esperar a que se cierre el  paréntesis tras la bajada del precio del crudo). Repsol es la candidata más fuerte para venderse.

Eso si, la oferta de Lukoil desagrada a todo el mundo, excepto a La Caixa y la banca acreedora de la deuda presiona “Tendremos que llegar a un acuerdo que pase por una reducción de la deuda y por la aportación de colaterales líquidos, que sean de materialización inmediata. No valdrán activos que necesiten un proceso de venta”, explica un importante cargo de un banco nacional, segun publica “El Confidencial”.

La solución de la deuda que tanto se reclama contraida por Sacyr para la compra de las acciones de Repsol, podría subrogarse, en torno al 80% (4.000 millones), y adicionálmente aportar nuevas garantías, más allá de las depreciadas acciones de Repsol.Lo que esta claro es que si La Caixa quiere sacar provecho de la operación, algunos analistas opinan  “La Caixa, que apenas participa en el préstamo a Luis del Rivero, tendrá que asumir más riesgo y permitir que algunos bancos puedan rebajar su exposición o salirse (caso de las cajas)”. El cambio de cromos no es suficiente. “¿De qué nos sirve cambiar riesgo Sacyr por riesgo ruso?”, preguntan…..    Dentro de unos meses, o quizas menos, sabremos el desenlace.

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Comentarios (4)

 

  1. antonio says:

    Más problemas tengo yo.Del Rivero está seguro con los amiguetes que tiene y no le importa dejar la empresa en manos de la mafia con tal de salvarse él y se salvará no lo duden.

  2. Angel Herradio says:

    Parece que no pero Luis del Rivero tiene un problema grande a menos que acabe por vender Repsol, lo cual puede afectar en definitiva a España y más concrétamente a su sector energético, más si la petrolera acaba en manos de un grupo tan “opaco” como Lukoil o Gazprom.

    Seria una verguenza que ahora que ya perdimos Endesa, tambien se vaya Repsol. Para eso prefiero que compre la SEPI ese paquete de acciones, aunque sea a consta de los contribuyentes y de salvar el culo a Del Rivero.

  3. [...] Para Sacyr no es suficiente la venta de Itinere [...]

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